寒武纪的股价冲到1587元，把贵州茅台从A股第一高价股的宝座上拽了下来。

这家做人工智能芯片的公司今年股价翻了四倍，可公司自己发了公告，说现在的价格已经和实际经营情况没啥关系了。

这种场面让人想起三年前中芯国际上市时的疯狂，当时券商给出的目标价都没追上市场炒作的速度。

中央汇金最近在买白酒和化工ETF，保险资金则盯着银行、电力这些分红稳定的股票。

市场里的大资金明显分成了两派，一边是求稳的机构，另一边是敢赌的游资。

中山东路营业部这个月在中芯国际上砸了四个多亿，作手新一则把近两亿资金押在了做脑机接口的岩山科技上。

光伏玻璃的价格突然涨了。

2.0毫米镀膜产品的报价每平方米涨了两块钱，现在卖到13块。

这是因为厂家都在减产，库存已经降到历史低位。

组件厂怕后面价格继续涨，都在抢着囤货。

不过有意思的是，机构对光伏板块的加仓速度反而慢下来了，可能是觉得上游硅料价格涨不动了。

广东佛山刚落地一个63亿元的光芯片项目，预计一年能产出近百亿的货值。

全球半导体市场这几年被人工智能和5G推着走，规模眼看着要翻番。

A股的半导体板块最近交易特别活跃，机构这一个月买了12家相关公司的股票，板块指数离历史高点就差临门一脚。

百度的智能云平台在8月28日开了发布会，主要讲怎么提升计算效率。

现在像DeepSeek这样的开源模型越来越火，搞云计算的公司确实能跟着喝口汤。

阿里那边更狠，说未来三年要在云计算和人工智能上投的钱，比过去十年加起来还多。

天孚通信、剑桥科技这些做光模块的公司，最近被机构大举减持。

CPO概念炒了小半年，现在资金开始撤退了。

旌扬投资的分析师指出，A股有些人工智能股票的涨幅已经超过美国同行，短期调整的压力越来越大。

岩山科技虽然被一家机构买了一个多亿，但整体来看机构资金这两天是净流出的。

主力资金对热门板块的看法完全相反，游资在买稀土，机构却在卖半导体。

液冷服务器、机器人这些前阵子火过的概念，现在也被机构减仓，反倒是消费电子、云计算这些非主线的板块获得小幅加仓。

光伏玻璃涨价对相关公司肯定是好事，但机构参与的热情并不高。

云计算和人工智能算力这些之前的热门，现在机构的态度也出现了分歧，有的在买有的在卖。

市场走到现在这个位置，机构和游资明显在较劲，科技股的估值已经不便宜，资金开始各走各的路。

半导体和稀土现在是游资的主战场，机构则在PCB板块有些动作。

这种行情下很难出现新的市场主线，资金都在自己熟悉的领域折腾。

投资者得看清楚哪些方向能持续，不能两边都凑热闹，最后可能哪头都不讨好。

市场反弹的时候机构选择卖出，游资却在高位接盘，这种反常现象值得琢磨。

寒武纪的例子告诉我们，再好的故事也得看价格合不合适。

光伏玻璃涨价但机构不跟，说明资金对行业复苏的持续性有顾虑。

现在的市场就像一锅夹生饭，看着热闹，真要吃下去还得挑挑拣拣。